一、5G概述

5G，即第五代移動電話行動通信标準，也稱第五代移動通信技術。目前5G技術正在落地中，下載速度預計可達1.25GB/S。與2G、3G、4G不同的是，5G是對(duì)現有無線接入技術(包括2G、3G、4G和WiFi)的演進(jìn)，以及一些新增的補充性無線接入技術集成(chéng)後(hòu)解決方案的總稱。5G三大應用場景有eMBB、uRLLC、mMTC。

二、5G産業發(fā)展曆程與宏觀環境分析

（一）1G-5G産業發(fā)展曆程

1980S，1G網絡誕生于美國(guó)芝加哥。1G網絡隻能(néng)用于語音傳輸，不僅速度慢，信号也不穩定。1990S，人們進(jìn)入2G時(shí)代，速率快了很多，可以上網發(fā)短信。到了2000S，3G開(kāi)始盛行，數據傳輸能(néng)力得到顯著提升，峰值速率可達2Mbps至數十Mbps，支持視頻電話等移動多媒體業務。進(jìn)入2010S，就(jiù)是現在依然很流行的4G網絡，峰值速率可達100Mbps至1Gbps。相對(duì)于4G技術，5G將(jiāng)以一種(zhǒng)全新的網絡構架，提供峰值10Gbps以上的寬帶、毫秒級時(shí)延和超高密度連接，實現網絡性能(néng)新的躍升，開(kāi)啓萬物互聯的新時(shí)代。

（二）5G産業宏觀環境分析

  1、政策支持分析

 資料來源：中創産業研究院整理

 2、技術推動分析

國(guó)内外在5G技術方面(miàn)均實現了突破，如毫米波、無人車以及無人機的自動駕駛、關鍵的應用芯片、接入單元等。與國(guó)外相比，中國(guó)在5G布局上更成(chéng)熟。

2016年11月17日，3GPP(第三代合作夥伴計劃，類似于國(guó)際通信标準化機構)第87次會(huì)議就(jiù)5G短碼方案進(jìn)行讨論，最終華爲方案勝出，中國(guó)方案入選5G标準。

5G三大編碼候選技術的背後(hòu)是真正的三國(guó)之戰：美國(guó)以高通爲領隊主推LDPC；法國(guó)主推Turbo2.0；以及中國(guó)的Polar code。其中，Polar Code拿下5G控制信道(dào)eMBB場景編碼方案，LDPC成(chéng)爲數據信道(dào)的上行和下行短碼方案。

Polar碼則是編碼界新星，中國(guó)公司對(duì)Polar碼的潛力有共識，并投入了大量研發(fā)力量對(duì)其在5G應用方案進(jìn)行深入研究、評估和優化，在傳輸性能(néng)上取得突破。華爲在Polar碼技術研究上投入巨大，中國(guó)移動及中國(guó)信息通信研究院在Polar碼技術的評估、國(guó)際标準化方面(miàn)做了大量工作。

三、5G産業對(duì)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展預計貢獻

（一）5G對(duì)經(jīng)濟産出的貢獻

2030年5G帶動的直接産出和間接産出將(jiāng)分别達到6.3萬億和10.6萬億元。在直接産出方面(miàn)，按照2020年5G正式商用算起(qǐ)，預計當年將(jiāng)帶動約4840億元的直接産出。在間接産出方面(miàn)，2020年、2025年和2030年，5G將(jiāng)分别帶動1.2萬億、6.3萬億和10.6萬億。 

5G的直接和間接經(jīng)濟産出（億元），數據來源：中國(guó)通信院

（二）5G對(duì)經(jīng)濟增加值的貢獻

2030年，預計5G對(duì)經(jīng)濟增加值的直接貢獻將(jiāng)超過(guò)2.9萬億元，對(duì)當年GDP增長(cháng)的貢獻率將(jiāng)達到5.8%，這(zhè)主要來自于用戶購買移動互聯網信息服務的支出、各垂直行業的網絡設備投資和流量消費支出等。2030年，5G間接拉動的GDP將(jiāng)進(jìn)一步增長(cháng)到3.6萬億元。

5G的直接和間接經(jīng)濟增加值貢獻（萬億元），數據來源：中國(guó)通信院

一、國(guó)際5G産業發(fā)展現狀

（一）主要國(guó)家5G專利占比情況

根據Netscribes的統計，2015年後(hòu)中國(guó)憑借華爲和中興的高頻研發(fā)投入，在5G專利庫中的專利占比一舉成(chéng)爲全球首位，占比達到32%，主導5G技術與專利。各主要國(guó)家5G專利占比情況如下圖所示:

目前，全世界已經(jīng)有56個國(guó)家開(kāi)始布局5G網絡建設，其中有25個國(guó)家選擇與華爲合作，遠遠領先競争對(duì)手愛立信和諾基亞，華爲憑借強大的專利技術和優質的服務占據了全球近一半的市場。

在亞洲地區，除了日本和韓國(guó)之外，中東地區基本上都(dōu)與華爲進(jìn)行合作。東南亞的國(guó)家，也在緊鑼密鼓的進(jìn)行招标；而歐洲市場，華爲已經(jīng)與許多國(guó)家簽訂了合作協議。與很多國(guó)家的運營商在4g網絡建設方面(miàn)用的就(jiù)是華爲的設備有關。在美洲市場，可以說是愛立信以及諾基亞的天下。畢竟美國(guó)，澳大利亞，以及新西蘭都(dōu)已經(jīng)明确地拒絕了華爲。隻有加拿大方面(miàn)，還(hái)沒(méi)有給出明确的答複。

資料來源：中創産業研究院整理

（三）各主要國(guó)家5G頻譜計劃

目前，各主要國(guó)家已經(jīng)完成(chéng)低頻段頻譜的分配，正緻力于中頻段、高頻段頻譜的規劃、建設與拍賣。未來幾年，由于5G技術的全面(miàn)覆蓋和應用場景的豐富，高頻譜研發(fā)以及中頻段、高頻段頻譜分配問題將(jiāng)成(chéng)爲5G産業關注的焦點領域之一。

1.美國(guó)

1）頻譜分配現狀

2）5G頻譜計劃

2016年7月，FCC公布將(jiāng)24GHz以上頻段用于5G的新規則；2017年11月，FCC又新增了共1700MHz帶寬用于促進(jìn)5G網絡部署，包括24GHz頻段上的700MHz帶寬和47GHz頻段上的1GHz帶寬；2018年3月，FCC決定于2018年11月14日拍賣28GHz頻段，随後(hòu)進(jìn)行24GHz頻段拍賣。

FCC正釋放3550–3700MHz頻段的CBRS（citizens broadband radio service，市民寬帶無線服務）爲共享移動寬帶使用。2017年8月，FCC發(fā)布擴展靈活使用3.7-4.2GHz、5.925-6.425GHz和6.425-7.125GHz三大中頻段的咨詢。2018年2月，FCC表示將(jiāng)在幾個月内制定3.7-4.2GHz頻段用于商用地面(miàn)移動網絡的措施。

2.日本  

1)頻譜分配現狀

2)5G頻譜計劃

日本計劃在2020年東京奧運會(huì)期間商用5G，其5G頻譜計劃如下：

•計劃對(duì)1.7GHz(1710–1750/1810–1850MHz)、2.3GHz(2300–2330/2370–2400MHz)、2.6GHz(2500–2545/2645–2690MHz)和3.4–3.48GHz頻段進(jìn)行重新分配。2018年3月，發(fā)布了1.7GHz和3.4-3.48GHz頻段的規則草案。

•計劃于2019年3月分配3.6-4.2GHz和4.4-4.9GHz頻段。

•計劃于2019年3月分配27.5-29.5GHz的5G毫米波頻段，提出該毫米波頻段要與美國(guó)和韓國(guó)保持一緻。

3.韓國(guó)  

1）頻譜分配現狀

2）5G頻譜計劃

韓國(guó)科學(xué)技術信息通信部(MSIT)于2017年初發(fā)布國(guó)家寬帶/頻譜計劃（K-ICT），提出到2018年至少爲5G分配1300MHz帶寬的頻段，包括3.4-3.7GHz頻段和27.5-28.5GHz頻段，并計劃于2018年6月至10月期間拍賣這(zhè)兩(liǎng)大頻段，同時(shí)計劃于2019年3月開(kāi)始5G商用。

（四）全球運營商5G建設規劃

全球運營商5G建設規劃，基本集中在2019年底至2020年，大多數國(guó)家都(dōu)預計在2020年左右實現5G服務的全面(miàn)使用。中國(guó)、美國(guó)、日本、英國(guó)、韓國(guó)等5G相關技術研發(fā)的重要國(guó)家有望走在最前端，從而能(néng)最早實現5G技術的全面(miàn)覆蓋。各運營商建設規劃的具體情況如下表所示：

資料來源：各國(guó)運營商官網、安信證券，中創産業研究院整理

二、中國(guó)5G産業發(fā)展現狀

（一）5G發(fā)展格局

1.三大運營商搶先展開(kāi)前期布局

國(guó)内三大運營商現階段都(dōu)在積極推進(jìn)5G商用化進(jìn)程，并已确定了詳細的實施方案。中國(guó)移動未來三年内規劃展開(kāi)大規模網絡測試，聯合合作企業進(jìn)行應用試驗，力争2020年實現5G網絡商用。中國(guó)聯通宣布將(jiāng)加快5G關鍵技術的研究，布局5G網絡演進(jìn)戰略規劃，不斷深化物聯網方面(miàn)的技術積累，以滿足其5G網絡2020年商用目标。中國(guó)電信則提出轉型3.0，計劃未來十年内分三步進(jìn)行5G部署并全面(miàn)開(kāi)展5G相關研究和測試驗證，争取2025年在6GHz以下首發(fā)5G。

2.我國(guó)主設備商已具備領先優勢

華爲此前發(fā)布了全球首個面(miàn)向(xiàng)5G商用場景的5G核心網解決方案SOC（Service Oriented Core）2.0。随後(hòu)又發(fā)布了業界首款5G承載分片路由器，可提供最高100GE基站接入能(néng)力。同時(shí)基于其創新的FlexibleEthernet技術，來實現端口通道(dào)化物理隔離，爲不同業務提供差異化的SLA保障。

中興通訊發(fā)布了5G全系列高低頻預商用基站産品，充分滿足5G預商用部署的多樣(yàng)化的場景和需求，工作帶寬大，單站數據吞吐量可達10Gbps；同時(shí)與英特爾公司合作，發(fā)布了面(miàn)向(xiàng)5G的下一代IT基帶産品，是全球首個基于軟件定義架構和網絡功能(néng)虛拟化（SDN/NFV）的5G無線接入（RAN）解決方案。